曩昔十年化工股乃至于化工职业一向是被人看不起的，觉得傻大黑粗、污染环境、没有技术含量，根本上一向都是被当成周期股来看待的，给的估值遍及很低，大多数时分都低于10倍。那这次的化工股行情有什么不同，便是一些细分范畴，首要是由于提价，导致的成绩十分好，那市值就会同步上升。其次便是跟新能源相关的一些细分范畴，开端估值切换，从传统化工股的估值向新能源职业估值切换，那这个起伏或许一会儿就在2-3倍。最典型的便是石大胜华，成绩添加+估值切换，典型的戴维斯双击，因而本年化工职业牛股辈出也就不奇怪了。

  接下来化工股的出资优先级，我以为是氟化工＞磷化工＞硅＞纯碱＞氯碱，也是我以为的逻辑长短次序。

  氟化工的技术含量是这几个大类里最高的，看产品毛利率能够看出来。相对来说，新进入者不容易，且遭到环保的严峻约束，职业规划是遭到严峻管控的。未来几年，磷酸铁锂的商场规划还要继续扩展，至少到2025年前，年化添加率都在40%以上。本年最紧缺的是六氟，未来双氟会逐渐代替六氟，可是氟化工都是绕不开的。

  最中心的标的，依然是永太科技和联创股份，还有金石资源。永太市值看1000亿、联创500亿、金石200亿的方针必定是没问题的。其它像多氟多、巨化、三美、昊华等是次一级出资方针。至于新宙邦和天赐资料两家朴实电解液公司，估值根本给到位了，剩余就看成绩的增幅了，根本能够中长时间持有，问题不大。

  磷化工也是近期大抢手了，近期磷三杰迎来一波张狂的上涨，然后又是张狂的回调，招引了全商场的目光，云天化、兴发集团、湖北宜化多次成为雪球热股排名榜首。磷化工股的上涨也是成绩+估值的两层驱动，未来磷化工的估值至少向15-20倍看齐。

  兴发中金最近给了调研陈述，三季报成绩差不多15亿，我之前说的21年全年成绩40亿应该没得跑，按20倍估值，对应800亿市值方针，加上新能源板块的发展和半导体事务的分拆上市提高全体估值，年末冲个千亿问题不大。磷三杰中，长时间出资价值现在看仍是兴发最强，深度布局精细化工、前瞻布局新式资料，受周期动摇影响最小。兴发在10月16号就要发布三季报，我觉得当下不用急着出局，或许很快就能接近前高。

  湖北宜化也说了，和C厂的协作在走流程，只等官宣了。云天化尽管磷矿最多，可是当下这个阶段，我仍是以为股价的涨幅会次于兴发和宜化，进展太慢，地域太偏都是影响要素。别的ST澄星也是值得要点重视的，它的年化赢利差不多10亿了，停产只是短期扰动要素，不影响长时间价值，我看到100亿。最终提下川发龙蟒，它的磷酸一铵产能是最大的，磷酸一铵是磷酸铁的重要质料，也是大大获益的。

  磷化工的出资逻辑，仅次于氟化工，双控限产只是导火线，未来3-5年内，磷化工企业的价值还将继续重估，在磷酸铁锂工业链的位置会逐渐超越本来工业链上的企业。

  接下来谈谈硅，硅是光伏职业首要原资料，硅的长时间逻辑不如氟化工和磷化工。首要是由于光伏职业内卷严峻，而多晶硅又是首要原资料，提价起伏大就会引起下流的抵抗，本钱无法传导下去。因而提价体裁，辅料的逻辑要比主料强，六氟也好、VC也罢，涨个几倍，传递到终端的话，本钱改变份额不大。可是主材就不可，工业硅提价，导致多晶硅、硅片连环提价， 下流就不干了。合盛硅业我是不看好长时间逻辑的，我觉得它依然是强周期股，不具备长时间持有的逻辑，新安含有机硅事务，周期性稍弱。

  再谈谈纯碱，光伏玻璃和碳酸锂都要用到纯碱，也便是碳酸钠，未来几年需求量都是继续添加的。未来三年内除了远兴，没有新增供应。这个东西技术含量十分低，首要仍是需求添加+供应约束，仍是能够投的。ST双环是一个值得重视的标的，110万吨纯碱产能，年化净赢利现已超越10亿，控股股东为宜化集团。估值只是4倍，或许仿制湖北宜化之路。

  氯碱化工，这儿要解说下，这个碱指的是烧碱，不是纯碱，烧碱便是氢氧化钠，由于用手触摸的话，会有烧手的感觉，俗称烧碱，也叫火碱。这个技术含量也很低，依然是双控的原因。不具备太长的出资逻辑，不如纯碱。

  其它的，谈谈化工新资料。万华是现在实践的化工新资料巨子，护城河最深，因而万华的估值一向都在20-30倍，大大高于朴实化工股。万华最有或许成为我国的巴斯夫，由于它的渠道足够大，现金流足够好，能够横向、纵向切入许多范畴，具有长时间出资价值。兴发也或许成为一个综合性的化工巨子，本年成绩迸发，现金流大幅上升，或许超越50亿，资金充分，接下来应该还会有大动作，不断布局新的前瞻性工业，未来市值奔向两千亿是彻底有或许的。

  光伏EVA粒子，是光伏细分里最值得出资的。这个技术含量高，竞赛格式好，供需下一年将有大缺口。联泓新科和东方盛虹，必定还要再创新高的。联泓背靠联想，有资金和技术支持，又在进军锂电池溶剂，它的远景不可限量。

  还有一些细分范畴，也值得重视，比方氯化亚砜，是新式电解液溶质双氟的首要质料，未来需求继续看涨，华邦健康和世龙实业从前大涨过一波，我以为当时价格下他们依然有翻倍潜力。阻燃剂的万盛股份、钛白粉+磷化工+锂电池多重概念的天原股份、作为锂电池分散剂运用的异丙醇胺概念股红宝丽，这些后续都有很大的空间。回来搜狐，检查更多